美光本土產能享政策溢價

美銀測算英偉達定價權遭低估

美銀測算顯示英偉達定價權被市場低估，Blackwell至Rubin成本轉嫁能力可穩住毛利率；遠期本益比僅15.7倍創7年新低。

韓國800兆韓元大擴產確立半導體主軸

兩位創作者確認半導體為今年漲幅最大的資產類別；韓國政府主導三星與SK海力士未來5年投入5,000億美元擴建記憶體產能；記憶體三巨頭同遭美國聯邦法院集體訴訟成短期風險點。

Dell大漲摻水AI訂單確認不變

Dell單日漲幅33%含尾盤養老金再平衡等機械資金，視野估真實漲幅約3%；美投確認AI伺服器需求強勁並提示川普概念機會。

Dell財報坐實AI超級週期加速

Dell Q1 AI伺服器收入年增757%，七位創作者以此為AI需求非泡沫的直接佐證；費半指數年初漲幅近80%創網路泡沫以來最強開局，供應鏈各環節EPS大幅上修。

費半連四紅ABF記憶體族群輪番補漲

費城半導體連四紅盤中再創歷史新高；四位創作者一致確認AI資本支出驅動ABF載板、記憶體、台積電全面走強，貝拉另指出摩爾定律瓶頸正加速半導體賽道分化。

費半突破萬二廣達鴻海訂單看到2027

費半大漲近5%突破12,000點，廣達鴻海訂單能見度延至2027年後；游庭皓、宏爺、老王三位一致確認AI資本支出持續驅動半導體多頭，SOXX及台灣供應鏈股同步走強。

英偉達業績超預期逢低佈局確立

英偉達大幅超預期並上調指引，強調Blackwell/Rubin至2027年1兆美元目標；美投侃新闻與視野環球財經均建議不追高但逢低可買，後者設定211美元以下為具體買入區間。

AMD百億投台英偉達升規雙引擎共振

AMD蘇姿丰宣布追加投資台灣逾百億美元點名ABF載板與ODM廠，英偉達Vera Rubin機櫃規格大幅升級；五位創作者確認AMD+NVDA雙引擎共振格局不變，台灣AI供應鏈全面爆發。

輝達Q1實錄816億Q2指引910億

NVDA Q1實現816億DC+92%，Q2指引910億並宣布800億回購；七位創作者確認AI硬件超預期，焦點轉向NVLink及Vera CPU第二曲線能否支撐5兆估值。

輝達財報大超預期股價轉穩盤

輝達Q1營收816億美元年增85%，數據中心+92%，Q2指引910億再超預期並宣布800億回購；十位創作者確認AI硬件景氣持續，但5兆美元市值決定股價轉為穩盤而非領漲。

英偉達財報前市場高度押注

NVDA Q1財報5月20日盤後登場，期權定價±6-7%波動；六位創作者均以此為AI牛市系統性驗證，財報前後均建議謹慎追高，等確認方向再行動。

H200禁令衝擊財報前多空對決

中國拒買H200令輝達週五跌4.4%，部分中國市場紅利預期落空；但五位創作者仍維持財報看多，市場預期營收780-808億美元，Vera Rubin機櫃與台積電CPO方案為中長期核心催化劑。

六連漲逼近6兆，財報前爆炒加劇

英偉達六連漲收225美元創歷史新高，市值5.5兆美元；H200售中消息助推；市場高度期待5月20日財報；四位創作者均警示「利好出盡」歷史模式，建議財報前謹慎追入。

輝達創高，5/20財報成關鍵

輝達在費半回調中逆勢連漲六天屢創歷史新高；黃仁勳赴京帶來H20解封預期，四位創作者均以5/20財報為驗證AI資本支出週期的關鍵節點。

台積電4月合併營收4,107億元年增17.5%創歷史次高，四大科技巨頭AI資本支出持續擴張，七位創作者一致確認AI算力結構性需求未改，多頭格局未動搖。

五大雲端巨頭2026年AI資本支出預估達7,250至8,050億美元，Google Cloud季增63%、AWS加速至28%；多位創作者指出資金正從過熱費半上游輪動至甲骨文、谷歌等雲端中游。

AMD EPS 1.37美元、營收102.5億美元雙雙超預期，伺服器CPU CAGR上修至35%；Agentic AI令GPU:CPU比從8:1收窄至2:1，六位創作者確認AMD進入黃金週期。

費城半導體突破11000點，AMD財報超預期確認AI推理需求爆發；雲端巨頭逾7,250億美元資本支出持續支撐半導體供應鏈，AI Inference需求開始超越訓練端。