跨境券商遭整頓A股機構集體出逃

資金從電子類股流出，短線流入傳統塑化及金融類股避險；金融指數持續創新高，具備相對防禦價值，可關注金融類股作為避風港。

中國低成本AI模型（GLM 5.2）對AI訓練晶片長期需求邏輯構成結構性衝擊，半導體族群中長期邏輯需重估，建議對半導體板塊減倉觀望。

台股高檔外資「左手買現貨、右手翻空」訊號明確，散戶融資餘額突破6,000億元，宏爺已於6月初大幅降低槓桿，建議跟進減槓桿、不追高。

中游首選甲骨文長線持有：搶佔最多電力資源（超10GW）、大規模裁員降本，AI基建落地長期受益，適合長線配置。