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VIDEO METADATA

• Channel: 瘋狂股市福利社Free Free Free!
• Title: 輝達大砍記憶體.台股崩千點.韓股跌到熔斷.被動元件.老AI該賣出?║鐘崑禎、楊惠宇、陳冠廷║2026.06.05
• Date: 2026-06-05

MACRO THEMES

• 輝達（NVIDIA）傳言大幅削減Vera Rubin機櫃中CPU側記憶體容量約50%，但GPU側HBM未受影響，且黃仁勳赴韓證實HBM4三巨頭（SK海力士、三星、美光）全獲認證，供應展望維持正向。
• 博通（Broadcom）失去Google TPU訂單、AI營收略遜預期，引發費半指數重挫，但聯發科被認為是直接轉單受益者，預計拿下Google八、九代TPU 50%訂單，ASIC自製化晶片趨勢成型。
• AI發展路徑：當前語言模型快速迭代後，GPU瓶頸將逐步轉移至電力基礎設施與記憶體，重電股、HBM及NAND Flash代理商成為下一波關注重點。
• 台股短線受外資大量賣超（單日逾800億）及期貨空單創史上新高影響，但分析師認為外資部分操作屬套利行為，非看空訊號；大盤急跌後出現下影線，技術面偏健康。
• 蘋果WWDC即將登場，摺疊機題材帶動觸控面板供應鏈（TPK、GIS）與鏡頭（大立光）受關注；Google推出Gemma 4 12B，AI PC應用題材持續延伸。

ASSET MENTIONS

TWII / 台灣加權指數 TAIEX

• Mention Type: 直接觀點
• Sentiment: 偏向看多
• Suggested Action: 持有
• Price Levels: 無具體數字
• Reasoning: 分析師認為台股今日急跌收下影線屬健康走勢，下週上漲機率高。外資賣超部分屬期現套利，期貨空單雖高但不代表真正看空。整體AI趨勢不變，記憶體與博通利空對台廠反為轉單利多。
• Timeframe: 下週
• Direct Quotes: 「下禮拜上去的機率其實會還蠻高的」、「今天台股應該是比較偏向是利多的」

KOSPI / 韓國綜合指數

• Mention Type: 直接觀點
• Sentiment: 中性
• Suggested Action: 觀望
• Price Levels: 無具體數字
• Reasoning: 韓股因SK海力士、三星為最大權值股，記憶體利空直接引發熔斷，但分析師認為此次熔斷是「烏龍一場」，韓國2027年預估本益比僅6至8倍，獲利持續上修，長線評價偏低。
• Timeframe: 未明確指定
• Direct Quotes: 「今天韓國股市的熔斷好像也是烏龍一場」、「韓國股市如果以2027年的預估本益比來看，現在的本益比大概只有8倍而已」

SOXX / 半導體板塊（含記憶體族群）

• Mention Type: 板塊觀點
• Sentiment: 偏向看多
• Suggested Action: 逢低買入
• Price Levels: 無具體數字
• Reasoning: 外資分析師雖將DRAM/NAND Flash價格高峰預估提前至2026年中，但分析師反駁：若高峰真在2026年中，股價早應提前反映；大廠刻意慢速供應維持景氣；HBM報價展望未下修；記憶體供應短缺預計延續兩年。
• Timeframe: 未來兩年
• Direct Quotes: 「記憶體還會再缺兩年，這個我是相信的」、「其實說為什麼他要把這個CPU的部分的記憶體規格給他降一半，其實原因很簡單就是沒有足夠的貨源」

MU / 美光 Micron

• Mention Type: 直接觀點
• Sentiment: 偏向看多
• Suggested Action: 持有
• Price Levels: 目標價 1050（大摩上調）
• Reasoning: 大摩上調美光目標價至1050美元，HBM4獲輝達Vera Rubin認證，長線供不應求格局不變。短線因傳言CPU側記憶體被砍50%而大跌7.74%，但分析師認為GPU側HBM未受影響，利空被過度反應。
• Timeframe: 長線
• Direct Quotes: 「大摩把美光的目標價調高到了1050」

005930.KS / 三星電子 Samsung Electronics

• Mention Type: 直接觀點
• Sentiment: 偏向看多
• Suggested Action: 持有
• Price Levels: 目標價 48萬韓元（高盛上調）
• Reasoning: 高盛上調三星目標價至48萬韓元，獲利持續上修，HBM4獲輝達認證，2027預估本益比僅6至8倍，評價極低。
• Timeframe: 長線
• Direct Quotes: 「高盛三星是調高到了48萬」

000660.KS / SK海力士

• Mention Type: 直接觀點
• Sentiment: 偏向看多
• Suggested Action: 持有
• Price Levels: 目標價 350（外資上調）
• Reasoning: 外資上調SK海力士目標價至350，HBM4獲輝達Vera Rubin認證，獲利持續被上修，評價偏低。
• Timeframe: 長線
• Direct Quotes: 「SK海力士是調高到了350」

WDC / Sandisk（Western Digital旗下）

• Mention Type: 直接觀點
• Sentiment: 偏向看多
• Suggested Action: 持有
• Price Levels: 目標價 1750（外資上調）；空機構2月25日放空點位約500至600
• Reasoning: 外資上調Sandisk目標價至1750。香櫞資本2月25日約500至600元放空後遭軋空至1800元（約3倍），顯示放空機構判斷錯誤，且美國司法部已證實香櫞有詐欺行為。
• Timeframe: 長線
• Direct Quotes: 「SanDisk他的目標價調高到了1750」、「現在1800了，被軋了三倍」

2330.TW / 台積電 TSMC

• Mention Type: 直接觀點
• Sentiment: 偏向看多
• Suggested Action: 持有
• Price Levels: 無具體數字（本益比估算框架）
• Reasoning: 台積電股東會重申至2030年產能持續供不應求，先進製程與先進封裝為兩大產業重點。分析師認為只要台積電仍成長，台股整體不必過度悲觀。可用本益比框架估算目標價。
• Timeframe: 至2030年
• Direct Quotes: 「台積電都已經跟你講了，到2030年他們產能都還是供不應求」

2454.TW / 聯發科 MediaTek

• Mention Type: 直接觀點
• Sentiment: 強烈看多
• Suggested Action: 逢低買入
• Price Levels: 支撐位約4200（前漲停區域）
• Reasoning: 博通失去Google TPU訂單後，聯發科被證實已拿下Google八、九代TPU訂單，未來有機會掌握50% Google TPU份額，ASIC業務將爆炸性成長。今日跌至4200附近拉出下影線，視為相對強勢，利多尚未反映，下週仍有機會。
• Timeframe: 2027至2028年為主要成長期
• Direct Quotes: 「預估聯發科已經拿下了八代九代的TPU訂單，未來有機會拿到50% Google TPU的訂單」、「下禮拜聯發科都還有機會」

2303.TW / 聯電 UMC

• Mention Type: 直接觀點
• Sentiment: 偏向看多
• Suggested Action: 逢低買入
• Price Levels: 歷史最高點188元（相對位階參考）
• Reasoning: 外資今日逢低買入聯電104億（筆誤應為口），成熟製程第二季才開始復甦，位階相對低，有AI加持後本益比可從20倍提升至更高水準。
• Timeframe: 中長線
• Direct Quotes: 「以聯電來講，聯電他產業是成熟製程，那成熟製程本來就是第二季才開始復甦」

6770.TW / 力積電 PSMC

• Mention Type: 直接觀點
• Sentiment: 偏向看多
• Suggested Action: 逢低買入
• Price Levels: 回調至月線位置
• Reasoning: 台灣記憶體族群中唯一直接涉及HBM的廠商，外資今日逢低買入約98億（筆誤應為口），顯示外資持續看好HBM報價與展望未下修。股價回調至月線，為留意時機。
• Timeframe: 未明確指定
• Direct Quotes: 「唯一有跟HBM搭上邊的就只有6770的力積電」、「力積電也剛剛好拉回到月線的位置，是可以下去做留意」

2344.TW / 華邦電 Winbond

• Mention Type: 直接觀點
• Sentiment: 中性
• Suggested Action: 觀望
• Price Levels: 無具體數字
• Reasoning: 今日跌停，但與月均線乖離仍有距離，下週可能因籌碼因素繼續向下修正收斂乖離，時機尚未成熟。
• Timeframe: 下週
• Direct Quotes: 「華邦電目前雖然說今天跌停板，但是他跟月均線的乖離其實還有一小小段的距離」

2408.TW / 南亞科 Nanya Technology

• Mention Type: 直接觀點
• Sentiment: 中性
• Suggested Action: 觀望
• Price Levels: 無具體數字；0056成分股納入後配息估算：今年獲利可配約25元，明年獲利可配30元以上
• Reasoning: 同華邦電，與月均線乖離仍有距離，下週可能繼續修正。但因獲利暴衝，被0056納入為高股息成分股，殖利率估達8至9%，長線有支撐。
• Timeframe: 下週仍有壓力；長線正向
• Direct Quotes: 「南亞科雖然說今天跌幅也蠻重的，但是畢竟跟月均線乖離還有一段距離」

2337.TW / 旺宏電子 Macronix

• Mention Type: 直接觀點
• Sentiment: 偏向看多
• Suggested Action: 現價買入
• Price Levels: 已回調至季線支撐
• Reasoning: 相較於華邦電、南亞科已在月線上方，旺宏已回調至季線，乖離收斂完畢，支撐線漂亮，相對更具進場時機。
• Timeframe: 近期
• Direct Quotes: 「旺宏是洗好澡，已經香香的了」、「他的支撐線是比較漂亮的」

2382.TW / 廣達 Quanta

• Mention Type: 直接觀點
• Sentiment: 偏向看多
• Suggested Action: 持有
• Price Levels: 目標價約450元（20倍本益比）；今日收盤約390元
• Reasoning: 四大權值股中位階最低，今年EPS至少25元，以390元計算本益比僅約15倍，尚有空間至20倍本益比（約450元）。投信今日大買77億。
• Timeframe: 中線
• Direct Quotes: 「廣達在今年度至少賺25元的EPS跑不掉，現在的預估本益比才15倍而已」、「廣達的目標價大概到450塊錢附近」

2317.TW / 鴻海 Hon Hai

• Mention Type: 直接觀點
• Sentiment: 偏向看多
• Suggested Action: 持有
• Price Levels: 今年EPS估18元；以18倍本益比約324元，20倍本益比為上限；目前股價約310至320元附近有壓
• Reasoning: 老AI伺服器組裝龍頭，今年EPS約18元，目前股價接近18倍本益比上緣，短線走弱整理中，但整理完後仍預估回到20倍本益比目標。
• Timeframe: 中線
• Direct Quotes: 「以鴻海今年大概18塊錢的話，以18倍的本益比，先18倍，大概就是在320塊錢附近」

3231.TW / 緯創 Wistron

• Mention Type: 直接觀點
• Sentiment: 中性
• Suggested Action: 持有
• Price Levels: 以15倍本益比估算約210元附近有壓
• Reasoning: 技術層次及在輝達先進產品（GB/Rubin）占比較低，本益比天花板比廣達、鴻海更低，建議以15倍本益比作為參考，整理後仍有機會回到合理價位。
• Timeframe: 中線
• Direct Quotes: 「緯創確實比廣達跟鴻海弱了一點，先用15倍，15倍的話它大概會是落在210塊錢」

2327.TW / 國巨 Yageo（被動元件）

• Mention Type: 直接觀點
• Sentiment: 偏向看多
• Suggested Action: 逢低買入
• Price Levels: 目標價950元（投顧報告）；以40倍本益比×明年EPS 23元＝930元；月線為明顯支撐
• Reasoning: 被動元件龍頭，AI加持後本益比可從20倍提升至40倍，明年EPS估23元，目標價930至950元有理論支撐。今日在震盪中表現相對強韌，月線提供明顯支撐。
• Timeframe: 至明年（2027年）
• Direct Quotes: 「國巨的話，如果以40倍的本益比，明年的獲利來看的話，它會到930塊錢左右」

3008.TW / 大立光 Largan

• Mention Type: 直接觀點
• Sentiment: 偏向看多
• Suggested Action: 持有
• Price Levels: 歷史高點6000多元（相對位階參考）；目前位階偏低
• Reasoning: 蘋果WWDC即將登場，iPhone 18及摺疊機復甦帶動本業，並有CPO矽光子新題材，月K位階相對偏低，上漲空間大。下週為重要觀察窗口。
• Timeframe: 下週至中長線
• Direct Quotes: 「本業因為蘋果的iPhone 18甚至摺疊機開始復甦，加上未來有CPO的展望，股價的空間其實還是相當大」

3673.TW / TPK觸控（勝華科技）

• Mention Type: 直接觀點
• Sentiment: 偏向看多
• Suggested Action: 逢低買入
• Price Levels: 歷史高點982元；目前處長線底部
• Reasoning: 蘋果摺疊機若推出，TPK為曲面螢幕主要供應商之一，月K位階極低，位於長線底部，有望搭上摺疊機題材緩步復甦。
• Timeframe: 中長線
• Direct Quotes: 「以曲面螢幕來講，主要的供應商就是3673的TPK」、「他曾經最高點是在982，目前幾乎是在一個長線的底部」

6456.TW / GIS（奇美材料）

• Mention Type: 直接觀點
• Sentiment: 偏向看多
• Suggested Action: 逢低買入
• Price Levels: 無具體數字
• Reasoning: 同TPK，為蘋果摺疊機曲面螢幕另一主要供應商，月K位階相當低，蘋果摺疊機推出後將是最大受惠者之一。
• Timeframe: 中長線
• Direct Quotes: 「只要蘋果正式推出摺疊機，這兩檔會成為最大受惠者」

8299.TW / 群聯電子 Phison

• Mention Type: 直接觀點
• Sentiment: 偏向看多
• Suggested Action: 持有
• Price Levels: 無具體數字（尚未過前高）
• Reasoning: 群聯擁有特殊技術，可用SSD直接跑企業伺服器，以十分之一成本提供AI算力，是記憶體向終端擴散的關鍵廠商。南亞科、華邦電已先創高，群聯尚未突破，整理後仍有向上實力。
• Timeframe: 中長線
• Direct Quotes: 「群聯他可以用SSD就可以直接來去跑伺服器，可以用很少的成本就可以跑，大概十分之一的成本」

3363.TW / 上詮光纖 Accelink Taiwan

• Mention Type: 直接觀點
• Sentiment: 偏向看多
• Suggested Action: 持有
• Price Levels: 底部越墊越高；在月線附近震盪，下有季線支撐
• Reasoning: 台積電股東會強調先進封裝為重點，上詮為少數獲台積電認證的CPO光纖切割廠商，扮演關鍵角色，股價底部越來越高，整理後預期向上突破。
• Timeframe: 中長線
• Direct Quotes: 「上詮是少數唯一得到台積電的認證……股價底部越墊越高……整理完之後，我一樣認為他也是有向上的一個實力」

1605.TW / 士電 Walsin Lihwa（重電）

• Mention Type: 直接觀點
• Sentiment: 偏向看多
• Suggested Action: 逢低買入
• Price Levels: 位階非常低，盤整一兩年
• Reasoning: AI發展第二階段，語言模型成熟後算力需求持續十倍成長，電力成為最大瓶頸。重電股在AI大行情中幾乎沒有漲到，士電被視為最被低估的AI基礎設施相關股，0056亦將中興電（同屬重電）納入成分股，印證重電板塊受關注。
• Timeframe: 未來一到兩年
• Direct Quotes: 「重電股其實是未來AI運算裡面最被低估的基礎設施」、「士電位階是非常非常低的，然後他已經盤整了一兩年了」

3625.TW / 至上電子（記憶體通路）

• Mention Type: 直接觀點
• Sentiment: 偏向看多
• Suggested Action: 逢低買入
• Price Levels: 拉回至季線附近
• Reasoning: 三星NAND Flash記憶體代理商，位階偏低，同業擎亞已創新高，至上本波跟隨大盤震盪拉回至季線，分析師認為仍是偏低位置，有機會繼續表現。
• Timeframe: 中線
• Direct Quotes: 「至上有創新高，但是這一波因為大盤今天的震盪跟著拉回至季線附近，我認為還是偏低的位置」

3665.TW / 貿聯 Bizlink

• Mention Type: 直接觀點
• Sentiment: 偏向看多
• Suggested Action: 逢低買入
• Price Levels: 從3010元跌至約2200元；季線為支撐
• Reasoning: 線束廠商，近期因GB至Vera Rubin產品切換缺料導致產能受限、毛利率跌破30%、連8季獲利成長終止，股價大跌。但分析師認為是缺料非掉單，產能已開始擴充，下半年Vera Rubin出貨後營收將回正軌。新增入0050成分股，帶來穩定長期資金。
• Timeframe: 下半年起
• Direct Quotes: 「不是因為掉單，而是因為缺料，而且他已經開始擴產，產能已經開始開出來了」、「被新增入0050，未來會有穩定的資金進駐」

OPPORTUNITIES FLAGGED

• 蘋果摺疊機題材：蘋果WWDC即將登場，若正式宣布摺疊機，TPK（3673.TW）與GIS（6456.TW）為最直接受惠者，目前月K位階極低，為長線布局機會。
• 0050/0056季度調整受益股：貿聯（3665.TW）新增入0050，南亞科（2408.TW）、華邦電（2344.TW）、中興電新增入0056，ETF資金調整日前後可能帶來短線機會（歷史案例：欣興、金像電調整完後分別漲一倍與五成）。
• ASIC自製化晶片趨勢：AI應用普及化關鍵在於降低成本，ASIC被視為2027至2028年確定趨勢，聯發科為台股最大受益者。

RISKS & WARNINGS

• 記憶體價格高峰提前：外資投行預估DRAM/NAND Flash價格高峰從2027年中提前至2026年中，若成真，記憶體股報價將於2027年起連續下跌（分析師持保留態度，認為大廠刻意慢供是關鍵變數）。
• 博通財報不及預期：博通AI營收208億美元對比市場預期231億美元，失去Google TPU訂單，引發費半指數大跌，情緒面擴散至台股。
• 外資籌碼壓力：外資單日賣超逾800億，期貨空單接近史上最高（近7萬口），短線籌碼仍不穩定。
• 谷月涵及達利歐看空言論：知名分析師谷月涵宣告零持股、處於末升段；橋水基金創辦人達利歐警告AI泡沫破裂風險（主播及分析師均認為不必過度擔憂，但為市場情緒干擾因素）。
• Anthropic呼籲暫緩AI研發：Anthropic公開表示擔憂AI自我進化風險，呼籲AI實驗室暫緩研發，短期影響市場信心。

UPCOMING CATALYSTS

• 蘋果WWDC開發者大會：下週登場，摺疊機是否發布為最大焦點，直接影響TPK、GIS、大立光走勢。
• 0050成分股調整生效日：季度調整第三個禮拜五執行，貿聯（3665.TW）被動資金將入場。
• 輝達黃仁勳韓國訪問：已於2026年6月5日抵達首爾，確認HBM4三大廠商認證，為記憶體族群重要正面訊號。
• 下半年Vera Rubin出貨：輝達Vera Rubin機櫃下半年開始出貨，直接受惠廠商包含貿聯（線束）、記憶體供應鏈等。
• 聯發科Google TPU訂單進展：Google八、九代TPU由聯發科合作開發，進展確認時點將是重要催化劑。

CREATOR CREDIBILITY SIGNALS

• ✅ 提供具體本益比估算框架（鴻海18倍、廣達20倍、緯創15倍、國巨40倍），有量化基礎。
• ✅ 援引外資機構報告（大摩、高盛目標價）並標明具體數字，可查核。
• ✅ 香櫞資本放空事件具體至日期（2月25日）及價格（500至600元），事後走勢可驗證。
• ⚠️ 「台股崩千點」標題聳動，但實際內容較為理性，存在標題誇大問題。
• ⚠️ 「外資買超104億/98億」明確被主播稱為「口誤」，實為「口」（張數），數字表述有誤需注意。
• 📌 三位來賓（鐘崑禎、楊惠宇、陳冠廷）為固定班底，觀點有連貫性可追蹤驗證。
• 📌 內容混合個股技術面與產業基本面，節奏較快，部分細節（如0056新增中興電）未作深入說明。