沃爾瑪 Walmart
WMT股票24 則觀點 · 8 位創作者119.55+4.03 (+3.49%)180 天截至 2026年6月9日 13:3024 筆觀點
↑ 分析師最高目標價 150.0
110.9118.7126.4134.2
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↓ 失守118後下一強支撐 104.0↓ 年線位置加倉 0.00
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06-04NaNa说美股持有中性沃爾瑪在市場動盪時上漲，風險情緒改善後回落，屬典型防禦股特性。持有此股等同為科技股倉位做對沖，需要耐心。
「「買佢就好似畀科技股倉位做對沖咗」」
05-22美投侃新闻觀察偏空Q2 EPS指引0.73低於預期0.75，全年指引2.80低於預期2.91；CFO指出退稅紅利消退加高油價將更明顯壓縮Q2消費力；根本原因是估值過高（40倍PE，歷史均值24-27倍），零售巨頭不具備支撐成長屬性的基本面。
「「基础因素是沃尔玛太贵了」」
05-21阳光财经逢低買中性一季度營收超預期，但二季度及全年指引低於預期，消費者K型分化明顯；40多倍市盈率偏貴；創作者認為最佳技術買入點在年線附近110美元，若股價回落至此有佈局機會。
「「如果要做技术分析我认为最佳的价格是年限上面的110」」
05-21NaNa说美股逢低買偏多Q1營收增長7.3%超預期，電商同比增長26%，廣告業務增長37%；燃料成本拖累運營利潤，EPS符合預期但無驚喜；財報後股價下跌7%屬情理之中；創作者已建倉，計劃在年線處加倉，基本面健康。
「「等跌到年線我就加80股」」
05-20NaNa说美股逢低買偏多物價上漲令營收膨脹，更多消費者轉向高性價比商品擴大市場份額，關稅退還利好；連續19季營收超預期，過去10季有8季EPS超預期，創作者傾向看漲。
「「我睇好沃爾瑪嘅」」
05-18贝拉聊财金觀察中性下週四盤前公布季度業績，在通脹高企、消費者信心低迷背景下，財報將檢驗美國消費韌性；若利潤率不及預期，可能拖累整體市場情緒。
「「如果沃爾瑪等巨頭的利潤率不及預期，可能引發市場對消費板塊的擔憂，進而拖累整體市場情緒」」
04-21NaNa说美股逢低買偏多風險偏好回升後資金流出防禦股，近期表現偏弱。但花旗估算其為美國關稅退款最大受益者之一（約102億美元），未來幾個季度將明顯改善現金流和資產負債表，對估值形成支撐。
「「根據花旗測算，喺美國啟動關稅退還後沃爾瑪預計將獲得約102億美元嘅退款，係最大受益者」」
04-08小翠時政財經持有偏多創作者回答觀眾提問，確認沃爾瑪基本面好，可繼續持有。
「「沃爾瑪可以繼續拿著，這些公司基本面都很好的，都可以繼續拿著的。」」
03-06投资TALK君避開偏空對沃爾瑪50多倍PE明確表示「怎麼能下得了手」，近期價值防禦板塊已有明顯回調，反映短期估值壓力。
「「特別在上一週我還記得我記得我說的非常明確，我說沃爾瑪50多倍的PE，我說怎麼可能你你怎麼能下得了手呢。」」
03-06小翠時政財經買入看多防禦股中近期表現最好之一，創作者明確表示若要配置消費防禦股，推薦沃爾瑪而非Costco，估值與基本面更具吸引力。
「「我認為就是說防禦股裡面表現最好其實是沃爾瑪…」」
02-20美投侃新闻觀察偏多廣告、會員等高毛利非傳統零售業務利潤增速連續3年快於銷售，管理層預期線上化推進將持續擴大利潤率；年初保守指引慣例與K型消費下移趨勢均構成中長期確定性利好。
「「Jason认为不能否认的是沃尔玛通常会在年初提供保守的业绩指引并在随后的几个季度里逐步上调预期我也认为今年也会如此」」
02-20投资TALK君觀察偏空公司質地優秀（電商、廣告、AI購物助手執行力強），但當前PE約47倍遠高於歷史均值，一旦市場出現風險事件，高估值本身將成為殺跌理由，不建議現價建倉。
「「從price to cash flow這一個角度去看 其實沃爾瑪並不貴」」
02-20阳光财经觀察中性財報優於預期、AI提升效率，但展望保守導致股價小跌，創作者認為屬高位震盪，未給明確方向建議。
「「純屬股高位震盪」」
02-20视野环球财经觀察中性季報業績略低但不算太差，股價目前穩住；連續53年增股息、回購300億美元為穩健標的，但預期市盈率約43倍偏高，技術面118若失守則下方強支撐遠在104。
「「簡單說，沃爾瑪目前這個季度業績是略差一點，但不算太差。」」
02-20小翠時政財經累積偏多一向給保守指引後再超預期，基本面穩健抗跌，性價比優於Costco，明確推薦作防禦股配置。
「「其實這是沃爾瑪的傳統啊 沃爾瑪一季度通常給出比較保守的指引 那後面它的業績就會超預期啊 所以我對沃爾瑪是比較有信心一隻股票」」
02-19视野环球财经觀察中性處於歷史高估值（約43倍PE），若財報正常不應跌破118；若跌穿則開啟較大回撤，同時因佔XLP權重11%將牽動整個必需消費板塊。
「「當前股價是126…這個估值要比很多科技股都要高…這一輪消費品走得非常好 它是在AI趨勢迷茫前提下的一個非常好的避險板塊」」
02-19NaNa说美股持有看多財報亮眼、現金流與資產負債表強勁、新一輪300億回購，屬防禦性標的，機構給高估值因其為「真正的現金奶牛」。
「「沃爾瑪再度交出亮眼季度財報」」
02-19小翠時政財經逢低買看多財報穩健吸引高收入客群，電商與廣告業務高速成長，啟動300億美元回購；防禦股首選，優於Costco，建議盤前下跌時逢低配置。
「「所以如果大家想要配防禦股，我會建議你買沃爾瑪，而不是Costco」」
02-18美投侃新闻避開看空EV/EBITDA約23倍，已高於微軟、英偉達、Meta等高增長科技股；類比1999–2000年情境，當年相同估值後十年股價反跌約20%；市場過度恐懼擁擠進防禦標的，把沃爾瑪推至泡沫估值。
「「沃爾瑪現在的23倍EV估值已經超過了一眾高增長的科技明星股」」
02-14阳光财经觀察看多45位分析師中43位給予買入評級；關稅裁決若有退款可降進口成本提升毛利；亦是大盤風險時避險資金關注的標的。平均目標價126.73，中位數128.50。
「「如果來真的，那沃爾瑪和Costco上漲就有一定的道理了」」
02-13阳光财经累積看多防禦型必需消費代表，市值突破1萬億後仍繼續上漲，在其他股票普跌時逆勢上漲3.8%，顯示資金流入及防禦屬性。
「「沃爾瑪和Costco今天逆勢上漲」」
02-05游庭皓的財經皓角持有看多去年股價不亮麗，今年完全噴出持續創歷史新高，是傳產股與必需消費股受資金輪動推升的代表。
「「沃爾瑪…到今年哦這個股價就完全噴出了，沃爾瑪股價也是持續創下歷史新高」」
02-04阳光财经持有看多今天「當紅明星股」，業績和估值略勝Costco，市值破1兆美元；機構持股超80%，縮量上漲籌碼鎖定良好，被明確評為值得長期持有的防禦型龍頭。
「「沃爾瑪可以 說是 今天當紅明星 股了」」
01-26NaNa说美股持有偏多明確歸類為當前不安市場中拿著「心唔慌」的安全防禦標的，與大型科技和軍工並列為優先持有。
「「現金流雄厚嘅大科技，軍工股，WMT呢啲股票拎住心唔慌，其他嘅都心慌」」
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